ManBetX万博新闻字体大小 Stifel的John Baugh和Dillard Watt解释了为什么Conn's(CONN) - 零售商兼贷款人 - 可以获得超过30%的收益: 我们将Conn从持有升级至买入,目标价为35美元,我们基于2014财年每股盈利预测的14.5倍。我们注意到,随着公司回购股票以及提供低于我们已建模的坏账准备的可能性,我们预计会看到我们的估计增长... 通过最近的应收账款证券化和计划中的未来证券化,康恩斯极大地改变了其流动性状况。无论公司是否可以出售其剩余资产,资本结构的变化都是巨大的,使公司能够按照我们所知的当前价格回购其有效百分比的股票。该公司已经表示,其计划是在1月季度购买1亿美元的股票,此前10月ManBetX万博体育季度购买的资金为5,160万美元,另外还有2300万美元的债券。 早期违约趋势更好。虽然我们仍然关注高于正常的晚期治愈率,并担心源于受石油影响的州(最近和预期来源总数的30-35%)的贷款收集可能进一步恶化,承保标准似乎正在将这艘战舰的信用转向相对更好的位置...... 该公司已对其管理团队进行了大量更改,并增加了高管的新职位。甚至董事会委员会也只关注信贷业绩。我们认为,众多承保变动将逐步逐步改善信贷,最终可能降低损失准备率。如果发生这种情况,和/或剩余物被出售,那么该股票将有巨大的上行空间。 至少在今天,市场不同。今天上午11点29分,康恩股价下跌1.2%至26.35美元,将剩余33%的上涨留给了Stifel的目标。ManbetX.com注册